Что такое доверительное управление и как вложить в него деньги

Что такое доверительное управление и как вложить в него деньги

  1. Что такое доверительное управление
  2. Кто может брать деньги в управление
  3. Какие есть виды
  4. Место и процесс
  5. Доверительное управление: как выбрать компанию
  6. Как оценить результаты работы управляющего
  7. Как оценить стратегию

Что такое доверительное управление

Доверительное управление — это передача денег или иных материальных ценностей в распоряжение управляющего. Он в свою очередь должен иметь признанную квалификацию для осуществления с ними действий в интересах учредителя управления. За это он получает материальное вознаграждение.

Простыми словами, это можно объяснить так. У вас есть деньги, которые хочется задействовать с пользой, в идеале, чтобы их сумма увеличилась в два раза. Для этого находите компанию, которая предоставляет такие услуги в лице профессионального управляющего. После этого обсуждаете условия сотрудничества и подписываете договор. После через установленный срок управляющий возвращает деньги и полученный доход. Вы в свою очередь платите ему вознаграждение в виде фиксированной суммы или процента от дохода.

Кто может брать деньги в доверительное управление

Чтобы управлять чужими деньгами или имуществом, организация должна получить разрешительные документы. Также иметь статус управляющей компании. Сотрудники такой компании называются «управляющими». Для допуска к работе с чужим имуществом они обязательно должны иметь квалификационный аттестат специалиста финансового рынка.

Таким образом, если заключить договор именно с такой компанией, то можно не переживать и рассчитывать на защиту закона в случае разногласий.

Какие есть виды доверительного управления

Управлять вашим имуществом могут одним из нескольких способов.

  • Индивидуально.
  • В составе имущества других учредителей управления, то есть коллективно.
  • Через консультации.

Индивидуальное доверительное управление подразумевает собой следующее. Вы с управляющим оговариваете стратегию, которую он обязательно будет использовать при распоряжении вашими деньгами. После этого составляете декларацию, в которой содержатся допустимые риски, просадка, вознаграждение управляющего и ожидаемый доход.

Вознаграждение управляющего обычно состоит из двух частей. Фиксированной — ежегодно взимаемой суммы в размере процента от активов и части от полученного для клиента дохода. При этом оно всегда обсуждается индивидуально.

Заниматься данным видом управления могут компании, которые получили соответствующую лицензию на осуществление деятельности. Они также должны являться аттестованными участниками рынка. К ним относятся, например, управляющие компании, банки, аккредитованные инвестиционные компании.

К достоинствам можно отнести следующее.

  • При выборе стратегии управляющий обязательно учитывает ваши инвестиционные цели.
  • Стратегии инвестирования напрямую зависят от ваших ресурсов.
  • Вознаграждение управляющего напрямую зависит от соответствующего результата его работы.
  • Декларация защищает ваши деньги от любых несанкционированных действий управляющего.

А вот к недостаткам относится следующее.

  • Высокая сумма для входа, минимум 250 тысяч рублей. Разумеется, этого недостаточно для того, чтобы организовать настоящее индивидуальное доверительное управление. Скорее всего вы получите шаблонный подход.
  • В том случае, если вы захотите вернуть деньги, могут возникнуть сложности, например, если счет находится в просадке.

Коллективное доверительное управление 

Если говорить прямо, оно сильно отличается от описанного выше. Его суть в следующем заключается в следующем. Деньги нескольких инвесторов объединяют в единую массу и управляют этим общим объемом активов. При этом каждый инвестор получает доход пропорционально своему вкладу.

За свою работу управляющий получает как и везде вознаграждение в форме процента от активов и комиссии при покупке или продаже пая.

Услуги коллективного доверительного управления предоставляют управляющие компании.

Сильные стороны такого варианта.

  • Низкий порог входа в доверительное управление: всего от нескольких тысяч рублей.
  • Разумеется, есть возможность получить услуги профессионального управляющего при небольших вложениях.
  • Открытость информации о рисках и реальной доходности, защита капитала при помощи деклараций фондов.
  • Возможность выбрать свой инвестиционный инструмент: сегмент рынка, тип актива.

Есть и свои недостатки.

  • Во-первых, необходимость принимать общую стратегию инвестирования.
  • Во-вторых, нет возможности отслеживать ситуацию с активами в режиме онлайн.
  • Разумеется, влияет чрезмерное законодательное давление на работу управляющего.
  • При этом фиксированная ставка вознаграждения управляющему — не самый эффективный стимул для приумножения активов клиентов.

На рынке кроме ПИФов и их аналогов появились ETF-фонды. Они предлагают купить долю в своем составе. Фонды похожи, на первый взгляд, на форму коллективного управления. Но фактически такой не являются, так как по сути каждый из них представляет собой диверсифицированный портфель активов. ETF-фонды позволяют небольшим инвесторам повторять портфели популярных индексов без существенных затрат.

Консультативное управление 

Оно резко отличается от двух описанных выше разновидностей. Потому что при его осуществлении передача активов управляющему не происходит. Управляющий озвучивает инвестору свои советы, идеи, рекомендации. Он, в свою очередь, может прислушаться к ним или поступить иначе.

По сути управление активами осуществляется клиентом от его лица и имени. Компания заключает договор консультативного управления, но вся ответственность лежит на инвесторе.

Опять же приведем плюсы.

  • Низкий порог входа, от нескольких десятков тысяч рублей.
  • Альтернатива для инвесторов, имеющих опыт от 1 года, которая поможет сориентироваться и побороть неуверенность.

К сожалению, есть и минусы.

  • В случае проблем вы не сможете доказать вину управляющего. Потому что юридически вы сами отвечаете за принятые инвестиционные решения.
  • По мнению некоторых специалистов, если вы заключаете консультативный договор с брокерской компанией, то попадаете в ситуацию конфликта интересов.

Место и процесс доверительного управления

Обычно управляющий направляет полученные от инвестора активы на фондовый или валютный рынок. Какой бы вид управления вы ни выбрали, в любом случае выбор рынка останется за вами.

Посмотрим, как выглядит процесс инвестирования в доверительное управление.

  1. Самая первая встреча с представителями компании проводится, чтобы выяснить ваши инвестиционные цели. Также нужно понять потребности и установить условия инвестиционной декларации.
  2. Потом подбирается инвестиционная стратегия: шаблонная или индивидуальная.
  3. Далее улаживаются последние формальности и управляющий приступает к работе.
  4. После этого клиент не имеет прямого доступа к деньгам и получает отчеты в установленный срок.
  5. К окончанию срока инвестирования управляющий согласовывает дальнейшие действия с клиентом: выводить деньги, реинвестировать, продлить договор.
  6. Уже после проходит окончание договора: клиент забирает деньги и платит комиссию управляющему либо после расчета с управляющим отношения доверительного управления продолжаются.

Доверительное управление: как выбрать компанию

Выбор управляющей компании — половина успеха инвестирования в доверительное управление. В процессе нужно сделать две вещи: оценить репутацию, проанализировать результаты деятельности компании в течение ее работы.

Важные параметры, которые обязательно нужно учитывать.

  • Во-первых, наличие лицензии или иных разрешительных документов на осуществление деятельности.
  • Во-вторых, отзывы о работе от клиентов, возможность получить рекомендации.
  • Также нахождение под юрисдикцией государства с прозрачным законодательством.
  • Еще придется оценить не только объем средств, которые находятся в управлении, но и количество собственных активов компании.

Важно, чтобы управляющие были готовы к общению с инвестором. Это в свою очередь вы сможете оценить при первом контакте. Так как вам предстоит передать под доверительное управление незнакомых людей значительную сумму, имеет смысл прислушиваться к внутренним ощущениям. Поэтому если вы не доверяете управляющему, стоит подумать над возможностью сотрудничества с ним. Разумеется, при отсутствии комфорта и доверительных отношений работа управляющего и ваше самочувствие будут страдать.

Как оценить результаты работы доверительного управляющего

Специалисты считают, что алгоритма определения эффективности работы управляющего со 100% эффективностью не существует. Это справедливо, так как инвестиционный успех в принципе нельзя предсказать. И если управляющий блистал в прошлом, ничто не гарантирует такой же блеск и успех в будущем.

Но кое-что вы все же можете сделать.

  • Сначала оцените доходность работы управляющего в прошлый период в сравнении с базовым индексом.
  • Потом дайте оценку стабильности доходности.
  • Далее посмотрите на итоги работы управляющей компании в разрезе: доверительное управление капиталом в сравнении с другими активами, например, линейкой ПИФ, накоплениями НПФ, критерием оценки может служить базовый индекс.

При анализе работы не забывайте вот о чем. Управляющий берет высокую комиссию, которая скажется на вашей итоговой доходности. Поэтому берите в расчет все издержки, прежде чем сделать окончательные выводы.

Все эти параметры не гарантируют инвестиционного успеха управляющего именно с вашим капиталом, но могут подсказать, кому можно доверять, а кому нет.

Давайте подведем итоги: доверительное управление — хорошее решение для тех, кто хочет грамотно распорядиться деньгами. Но чтобы действительно получить то, что хочется, придется уделить время выбору компании и управляющего. Как и многие сферы, инвестиционная страдает от наплыва мошенников и любителей легких денег, поэтому будьте готовы хоть немного, но вникнуть в то, что вам предлагают.

Расскажите, пожалуйста, миру о нашей статье. Мы старались и будем Вам очень признательны.
Share on vk
Share on odnoklassniki
Share on facebook
Share on twitter
Share on telegram
Share on google
Share on linkedin
Оставить комментарий

Написать комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *