Как эффективно инвестировать в ПАММ-счета

Как эффективно инвестировать в ПАММ-счета

В умелых руках ПАММ-счета становятся эффективным инструментом инвестирования, но под силу ли повторить успех неопытному инвестору? Читайте об особенностях работы ПАММов и делайте выводы сами. В этой статье вы узнаете, что такое ПАММ-счет, как он работает и почему этому виду инвестирования стоит предпочесть альтернативный.Нас много спрашивают как эффективно инвестировать в ПАММ-счета. Мы с энтузиазмом рассказываем об этом нашим клиентам, но, к сожалению, никто из них не записывает разговор, поэтому через несколько дней нюансы забываются. Чтобы это исправить, мы подготовили инсайд по ПАММам. Он ответит на большинство вопросов и покажет стороны инвестирования, о которых не принято говорить вслух.

Содержание статьи:

  1. Принцип работы
  2. Участники отношений
  3. Анализ ПАММ-счета: на что обратить внимание при выборе
  4. Доходность счета
  5. Максимальная просадка
  6. Характер торговли
  7. Количество инвесторов и размер инвестиций
  8. Наличие и соблюдение декларации
  9. Ветка форума, на котором владелец счета общается с инвесторами
  10. Риски сторон
  11. Эффективность инвестирования в ПАММ-счета
  12. Юридические особенности
  13. Выводы и альтернатива инвестированию в ПАММ-счета

Принцип работы

Своим появлением ПАММ-счета обязаны компании Альпари, именно они впервые внедрили ПАММы.Те, кто управляет ПАММами ведут торговлю на Форекс. Сам счет служит для получения инвестиций. Выглядит это так: трейдер, который имеет успешную стратегию и торгует на Форекс, создает ПАММ-счет на площадке брокера. А тот, кто о рынке Форекс наслышан, но торговать не умеет или не хочет, передает свои деньги в управление трейдеру-управляющему. В результате появляется ПАММ-счет, доли которого распределены между инвесторами и управляющим пропорционально их денежному вкладу. Кроме средств инвесторов, на счете есть капитал управляющего. Это деньги, которые всегда должны оставаться на счете, забрать их можно только путем его ликвидации. Цель их размещения — демонстрация гарантий соблюдения интересов инвесторов. Когда трейдер ведет торговлю, он рискует своим капиталом наравне с деньгами инвесторов. 

Разберемся во всем по порядку. 

Как открыть ПАММ-счет? Трейдер регистрируется в системе брокера, открывает счет и решает необходимые организационные вопросы. Сколько их будет, и как они выглядят, зависит от конкретного брокера. Затем размещает оферту, которую может акцептовать любой желающий инвестор. Акцепт приведет к приобретению доли ПАММ-счета, и как следствие инвестор разделит риски с трейдером пропорционально приобретенной доле. 

Все средства хранятся на счете в банке, с которым сотрудничает форекс-дилер, их оборот ограничен внутренними правилами брокера. Это защищает как трейдера, так и инвесторов от мошеннических действий с обеих сторон.

Трейдер никогда не получает прямой доступ к деньгам инвесторов, в его распоряжении только возможность открывать и закрывать сделки на валютном рынке. Инвестор тоже не может забрать свои деньги, когда захочет. Чтобы вывести средства, ему нужно подать заявку в установленном системой брокера порядке и в определенное трейдером время. Этот механизм защищает в том числе и трейдера, так как если один из инвесторов выведет крупную сумму, то на счете может не хватить свободных средств для поддержания открытых позиций. Это, в свою очередь, может привести к принудительному закрытию позиций брокером, и как следствие к убыткам управляющего и других инвесторов. 

Существует понятие — ролловер ПАММ-счета. Это процедура в конце каждого часа торговли, которая предназначена для сбора статистики, обновления информации по ПАММ-счету и инвестиционным счетам. Ролловеры могут быть двух типов: открытые и закрытые. Все операции по счету проводятся в открытый ролловер. Именно на протяжении открытого ролловера происходит расчет и выплата вознаграждений управляющему, партнерам, и исполняются заявки на ввод и вывод. В закрытый ролловер доступен только ввод средств на счет. 

Участники отношений

Главные участники отношений — брокер, управляющий ПАММ-счетами и инвесторы. 

Брокер создает площадку, разрабатывает или покупает программное обеспечение, отвечает за юридическое сопровождение деятельности. Управляющий открывает на площадке брокера счет, вносит на него деньги, торгует, создает репутацию и привлекает инвесторов. Инвестор, в свою очередь, анализирует стратегии трейдеров, их успехи, неудачи и принимает решение о том, сколько и в кого инвестировать. 

Стать инвестором может любой, у кого есть достаточное количество свободных денег. Для входа на рынок нужно иметь от 50 долларов, заработать на этом миллионы не выйдет, но получить первый опыт инвестирования на финансовых рынках с помощью профессионалов можно, чтобы понять стоит ли этим заниматься и есть ли перспективы. 

Анализ ПАММ-счета: на что обратить внимание при выборе

Итак, вы хотите инвестировать в ПАММ-счет, начать необходимо с выбора управляющего. Если вы не умеете профессионально оценивать торговлю трейдера, оптимальное решение — обратиться к финансовому консультанту. Он сможет оценить выбранный вами ПАММ-счет, рассказать о стратегии трейдера, тенденциях, дать прогнозы и порекомендовать, в какой момент вкладывать деньги в конкретный счет. 

Однако перед тем как пойти по этому простому пути, следует понять, с чем вы имеете дело.

Давайте разберемся с тем, как и по каким критериям оценивать и как выбрать ПАММ-счет

  • доходность счета;
  • максимальная просадка;
  • стратегия торговли;
  • количество инвесторов и размер инвестиций;
  • наличие и соблюдение декларации;
  • ветка форума, на котором владелец счета общается с инвесторами.

Доходность счета

Нередко будущий инвестор обманывается, глядя на проценты доходности, цифры статистики обещают сотни или тысячи процентов. Но нужно помнить — это результат за весь период торговли и не факт, что сейчас трейдер также успешен. Поэтому не спешите потирать ладони. Сколько существует счет: два, три, четыре года? А сколько инвесторов у этого управляющего и сколько процентов от всего дохода он забрал себе? И еще, какой процент доходности у него сейчас, именно в этот момент? Все это мы можем увидеть, изучив график за последний год или полгода. 

Кстати, нередко большая часть доходности делается управляющим в первые месяцы после открытия счета и достигается за счет больших кредитных плеч. И если вы проанализируете доходность этого же трейдера уже после раскачки счета, то можете увидеть совершенно другие цифры. Например, доходность счета 450%, а фактически за последний год он сделал 20%, посчитайте, сколько вы реально заработаете с его помощью, выплатив ему вознаграждения за успешную торговлю, скажем 50%.  

Максимальная просадка

Этот показатель важен для психологического комфорта инвестора. Торговля на валютном рынке неразрывно связана с убыточными сделками. Даже очень опытный управляющий периодически сталкивается с тем, что тренд меняется и потенциально успешная сделка приносит убыток. Когда инвестор вкладывает деньги в ПАММ-счет, ему нужно внимательно взглянуть на показатель просадки и ответить себе на вопрос: готов ли он в режиме онлайн наблюдать такое падение прибыли и не принимать отчаянных решений. Если нет, значит, имеет смысл выбрать управляющего с меньшим показателем просадки или уйти в другую сферу инвестирования. В частности, стоит подумать о том, чтобы передать свой капитал профессиональному управляющему, который создаст для вас диверсифицированный инвестиционный портфель и предложит индивидуальные условия управления капиталом.

Если же указанная в профиле управляющего ПАММ-счетом просадка вас не пугает, посмотрите сколько времени ушло на то, чтобы из нее выйти. Оптимальным сроком можно считать 1-2 недели выхода. 

Характер торговли

В зависимости от тактики торговли трейдера, ПАММ-счета можно разделить: 

  • на консервативные;
  • умеренные; 
  • агрессивные. 

Управляющие с консервативной тактикой придерживаются безопасных стратегий, для них характерен спокойный график без резких скачков, доходность растет постепенно, на просадках управляющий фиксирует убыток, но не пересиживает, то есть не ждет, когда рынок изменит тренд и пойдет в его сторону. Такая тактика предусматривает выполнение всех правил управления капиталом, проведение анализа рынка и использование стабильных и однозначных ситуаций на нем. Торговля идет в спокойном ритме, совершается небольшое количество операций. Но стоит помнить: даже консервативная тактика не позволяет работать абсолютно безубыточно. 

Управляющие с умеренной стратегией не так осторожны, как их коллеги с консервативной тактикой. Они могут чередовать подходы агрессивной и консервативной тактик, но для них не характерны рискованные стратегии, например, такие как Мартингейл. 

Агрессивная тактика торговли предполагает частые операции и использование краткосрочных позиций. Трейдер стремится ловить небольшие дневные колебания цен. Агрессивные счета обладают большой прибыльностью, за несколько месяцев они удваивают, а иногда и утраивают капитал, но и также быстро могут его слить. Поэтому вкладывая деньги в такого управляющего, нужно быть готовым потерять все. 

Разберемся, как проанализировать график торговли. Взгляните на него: график должен быть стабильным, в самом начале могут быть видны высокие кредитные плечи, но это нормальное явление. А вот дальше ситуация должна быть относительно стабильной. В таком случае есть шанс, что трейдер нашел свою прибыльную стратегию и уверенно движется вперед. 

Насторожить должно неспокойное поведение графика и взлет плеч на просадке. Если вы видите просадку на графике, большое кредитное плечо следом и открытые позиции у трейдера по закрытию сессии или даже нескольких, о перспективах сотрудничества с таким управляющим думать не стоит. Ведь он идет на большой риск, надеется на удачу и просто ждет, что рынок снова повернется к нему и компенсирует убытки прибылью. Так случается редко, обычно эти трейдеры заканчивают сливом депозита. 

Количество инвесторов и размер инвестиций

Нужно обязательно обратить внимание на количество инвесторов и их вклады. Дело в том, что если вы увидите много крупных вкладчиков — это хороший сигнал, так как управляющему, очевидно, доверяют и не просто так. Это не панацея, такие вклады могут сделать и друзья или знакомые трейдера, в этом случае сложно судить, объективны ли они в оценке его способностей как финансового управляющего или тут замешаны личные отношения. Но все же упускать из внимания показатель не стоит. 

Наличие и соблюдение декларации

Каждый управляющий имеет возможность создать и заполнить декларацию. Это виртуальный документ, который не имеет юридической силы, а также последствий, если его нарушить. В нем трейдер берет на себя обязательства не допускать превышения или падения ключевых показателей до оговоренного уровня. Он может пообещать, что максимальная просадка не составит больше 50%, максимальное кредитное плечо не вырастет выше 30, но будет ли он это соблюдать, зависит только от него самого. Вы можете только оценить, как давно управляющий это пообещал и как долго смог исполнять. 

Некоторые управляющие поступают хитро: они создают декларацию и выставляют в ней высокие показатели. То есть та же просадка в их декларации может достигать хоть 90%, поэтому одного лишь факта ее существования мало, нужно чтобы цифры в ней были выгодными инвестору. 

Ветка форума, на котором владелец счета общается с инвесторами

Тому, кто ведет честную игру — нечего скрывать. Управляющий, который открыто общается с инвесторами и отвечает на вопросы о стратегии, планах  заслуживает гораздо больше доверия, чем любой другой. Если ситуация обратная, он отмалчивается и не слишком вежлив, есть повод задуматься о причинах такого поведения. Как только вы вложите деньги, ваш психологический комфорт будет нарушен, особенно если речь о крупной сумме, поэтому имеет смысл выбрать управляющего, который готов дать обратную связь и объяснить происходящее в критической ситуации, ведь наверняка вы начнете паниковать, когда увидите первую просадку или перерыв в торговле. 

Не следует верить обещаниям золотых гор со стороны управляющего. Предсказать ситуацию на валютном рынке сложно, поэтому профессионал может делать осторожные прогнозы, но не станет категорично предсказывать будущие успехи.

Риски сторон

Любое инвестирование — это риск. Вы вкладываете деньги в надежде приумножить их, но не знаете, что будет на самом деле. Это не повод отказаться от идеи инвестировать, но не забывайте о риск-менеджменте, именно он позволит вам комфортно инвестировать средства. Если вы знаете о рисках, то можете управлять частью из них и следить за признаками прочих управлять которыми нельзя. 

При инвестировании в ПАММ-счета, риски делятся на торговые и неторговые. 

Торговые риски  Неторговые риски 
неправильное торговое решение; несоблюдение мани-менеджмента; неожиданное движение цены актива вследствие значимых новостей (экономические, политические, форс-мажоры и т.д.)  обман или мошенничество; некачественное исполнение компанией торговых заявок; проблемы на стороне клиента (обрывы связи, отключение электроэнергии и т.д.) 

Проще всего предотвратить и контролировать неторговые риски. Обман и мошенничество предотвращается путем тщательного выбора трейдера. Долгое существование счета, открытое общение управляющего с инвесторами на форуме и торговля через лицензированного брокера — признаки надежного профессионала. Хотя 100% гарантии дать нельзя даже в этом случае, всегда остается человеческий фактор. Вы не знаете, что за человек скрывается за никнеймом успешного управляющего на платформе брокера. Да, можно досконально изучить его статистику, тактику, может даже пообщаться через форум или мессенджер, но знать человека лично и обменяться парой фраз, скрывшись за выдуманным именем, не одно и тоже. Особенно, если вы планируете передать ему больше 10 000 долларов. 

Некачественное исполнение компанией торговых заявок возможно в том случае, когда вы выбрали трейдера на площадке ненадежного брокера. Именно брокер отвечает за программное обеспечение, и от его выбора зависит то, насколько вовремя будет исполнено торговое решение трейдера. Этот риск также легко поддается контролю, просто отдайте предпочтение компании, которая работает по прозрачным схемам и использует надежное программное обеспечение. 

Проблемы на стороне клиента: здесь речь идет о технических или других неполадках у управляющего. От таких ситуаций не застрахован никто, и предотвратить их сложно. Однако если управляющий совершает операции не внутри дня, а в более долгосрочном периоде, кратковременная неполадка вряд ли принесет вред его торговле. Обратитесь на ветку форума, где трейдер общается с инвесторами, изучите цифры в его профиле, если не видно никаких катаклизмов, нет причин думать об этой проблеме. 

Торговые риски полностью зависят от опыта управляющего. Минимизировать эти риски можно путем анализа торговли трейдера и созданию инвестиционного портфеля. Если вы отдадите предпочтение управляющему, который торгует на площадке больше 6 месяцев, показывает стабильный результат и умеренные просадки, значит, есть шанс не потерять деньги. Но не стоит забывать, что даже проверенная торговая стратегия может дать сбой, поэтому рекомендуется не вкладывать всю сумму в один ПАММ-счет, а распределять ее между несколькими, создав инвестиционный портфель. 

Эффективность инвестирования в ПАММ-счета

Начать инвестировать можно с 50 долларов, но этого недостаточно для того, чтобы получать значительную прибыль. В среднем, за год ПАММ-счет может принести инвестору 50% доходности. Из этой суммы от 30 до 50% вы отдадите управляющему в качестве вознаграждения. В результате при идеальных условиях получится от 25-35% дохода. Стоит учесть еще то, что чем меньше сумма ваших инвестиций, тем менее выгодные условия у вас будут. 
Примем за истину следующие условия вклада и посчитаем: доходность 50%, вкладываем деньги на 1 год, комиссия управляющего 40%.

Посчитаем:

1. 1000 долларов 

  • За год 50% — 500 долларов 
  • 40% управляющего — 200 долларов 
  • Итого: чистая прибыль — 300 долларов, сумма к выводу 1300 долларов

Годовой результат инвестирования в 300 долларов нельзя назвать успешным. Это лучше чем ноль и вполне можно использовать для постепенного наращивания капитала. Это будет медленно, но если вы ежегодно будете откладывать такую сумму или вкладывать ее в оборотный капитал инвестиций, то через несколько лет получите в распоряжение сумму на которую уже можно купить что-то существенное. Получается, что вы в любом случае не будете стоять на месте и за два-три года увеличите свой доход в два раза. 

2. 10 000 долларов 

  • За год 50% — 5000 долларов 
  • 40% управляющего — 2000 долларов 
  • Итого: чистая прибыль — 3000 долларов, сумма к выводу 13000 долларов

При результате инвестирования в 3000 долларов можно начинать собой гордиться, ведь вы на самом деле приумножили первоначальный капитал. Эта деньги уже можно потратить с пользой, например устроить себе отпуск на популярном курорте. 

3. 100 000 долларов 

  • За год 50% — 50 000 долларов 
  • 40% управляющего — 20 000 долларов 
  • Итого: чистая прибыль — 30 000 долларов, сумма к выводу 130 000 долларов

Если ваши инвестиции в ПАММ-счета принесут годовой результат в 30 000 долларов, можно сказать что вы успешный инвестор. Это уже та сумма, которой можно распорядиться эффективно: вложить в бизнес или освоить новую сферу инвестирования. 

По итогам подсчетов, видно, что существенный инвестиционный результат принесет сумма от 10 000 тысяч долларов.

Юридические особенности

Законодательство большинства стран не одобряет ПАММ-счета, а некоторых прямо запрещает. Это значит, что вы ничем не защищены, когда вкладываете в них деньги и брокер может диктовать условия сотрудничества сам. Он имеет возможность переложить ответственность на клиентов тем самым освободив себя от всех проблем.

В клиентском соглашении известного брокера прямо написано, что все риски связанные с инвестированием, вплоть до мошенничества и технических неполадок вы берете на себя. Зарегистрированы компании, которые работают с ПАММ-счетами как правило в Сент-Винсенте и Гренадинах поэтому если вы захотите судиться и отстаивать свои права, ехать придется именно туда. Получается, что юридическая сторона взаимодействия с ПАММами вызывает много вопросов и ставит под сомнения безопасность такого инвестирования.

Выводы и альтернатива инвестированию в ПАММ-счета

Итак, как мы видим инвестирование в ПАММ-счета имеет перспективы, но решающим фактором остается стратегия, которую вы выберете. 

Новички на рынке инвестирования нередко теряют деньги по своей вине. Случается, что инвестор видит серьезную просадку, нервничает и спешит вывести деньги, тем самым фиксирует свои потери. Проходит время, управляющий выходит из просадки, получает новую прибыль, а инвестор разочарованно бросает затею заработать на инвестировании вообще. Хотя это можно было предотвратить. 

У неопытного инвестора есть два пути, чтобы избежать ситуации описанной выше: 

  • прибегнуть к помощи финансового консультанта, который еще на моменте выбора ПАММ-счета поможет разобраться в том, когда вкладывать деньги в конкретный счет, а когда выводить с него; 
  • выбрать для инвестирования инструмент, обеспечивающий больший психологический комфорт, например, доверительное управление, при котором вы лично познакомитесь с управляющим и передадите ему деньги для управления не в общей массе, а под индивидуальное управление. 

Во втором случае, даже при наступлении форс-мажорной ситуации, вы получите грамотную консультацию и не будете предоставлены сами себе и собственным страхам. 

Очевидно, что главный минус ПАММ-счета в том, что когда вы инвестируете, никто не учитывает лично ваши интересы или другие потребности. Если для вас это важно, выбирайте альтернативу работе со счетами. 

Чтобы не расплатиться капиталом за инвестиционные ошибки, возьмите за правило разбираться во всем досконально, тогда ваше инвестирование станет причиной успеха, а не возвращения к сбережению средств на депозите.

Platform

 

 

Расскажите, пожалуйста, миру о нашей статье. Мы старались и будем Вам очень признательны.
Оставить комментарий

Написать комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *