Как сформировать инвестиционный портфель

Как сформировать инвестиционный портфель

Самым надежным вариантом инвестирования средств на финансовых рынках является стратегия формирования инвестиционного портфеля. Однако, мало кто знает, как это сделать. В этой статье мы поделимся личным опытом и расскажем как сформировать инвестиционный портфель.

Чем поможет портфельное инвестирование

Какие риски у портфельных инвестиций

Какую доходность могут принести портфельные инвестиции

Гибкость портфельных инвестиций

Стабильность портфельных инвестиций

В начале пути инвестору может показаться, что где-то есть безрисковый и супердоходный актив, о котором знают все успешные люди. Он пытается докопаться до правды, но позже понимает, что все дело в грамотной диверсификации. Поговорим о портфельном инвестировании.

Чем поможет портфельное инвестирование

Когда вы устанавливаете инвестиционные цели, нужно помнить про принцип разумности: хотите 100-процентный прирост прибыли, планируйте высокие риски; не готовы рисковать, готовьтесь получать 10% доходов. Чтобы не балансировать в одной из этих крайностей, инвесторы создают портфели из различных по характеристикам активов.

В инвестиционный портфель должны входить акции:

    • которые имеют защиту капитала от потери;
    • высокую доходность.

Это сочетание позволяет достичь золотой середины, недостатки одних инструментов нивелируют достоинства других и наоборот.

При этом портфель составляется, начиная с этапа защиты капитала, то есть первое, что инвестор делает — это собирает активы, которые сберегут его деньги, а затем начинает наращивать массу для получения доходности.

Не следует забывать про разумность. Не имеет смысла составлять портфель из 2-3 активов, но и нет необходимости набирать в него 25-30. Каждый инструмент выполняет свою роль, а не просто находится в списке, чтобы был.

Какие риски у портфельных инвестиций

Когда мы говорим о защите капитала от рисков, то подразумеваем две категории.

  • Несистематические риски, такие как банкротство. Важно, что эта группа связана с конкретной ценной бумагой, например, при банкротстве компании Трансаэро обесцениваются именно ее активы.
  • Систематические, связанные с рисками всего рынка полностью, например, кризис, когда происходит обвал стоимости акций всех компаний или отраслевых.

Правильно составленный портфель эти факторы сводит к минимуму благодаря тому, что:

  • в него входят акции перспективных компаний, которым не грозит банкротство и другой кризис, а также компаний, для которых глобальное колебание рынка не является существенной угрозой;
  • соблюден принцип диверсификации денежных активов.

В результате получается сбалансированный портфель по рискам и доходности.

Какую доходность могут принести портфельные инвестиции

Посмотрим, какую доходность может дать портфель, который защищает капитал на 100%.

Чтобы создать такой защищенный портфель, мы выбираем 70% надежных активов и только 30% с высокой доходностью.

Принципы составления в этом случае выглядят так:

  • доход надежных активов полностью должен покрывать риски доходных;
  • риски для доходных акций должны выражаться в вероятности удешевления.

Посмотрим, как может выглядеть такой инвестиционный портфель на практике.

В данном случае первые пять инвестиций дают в среднем по 14% годовых и вместе создают прибыль, которая полностью покроет убытки, если доходные в идеальных условиях следующие девять подешевеют. Сумма портфеля — один миллион рублей, 700 тысяч вложены в надежные активы и только 300 в доходные.

На момент составления портфель имел доходность 23,1% годовых, вероятность получения такой прибыли составляла 85%. Но даже если что-то пошло не так, надежные активы портфеля не дали бы инвестору уйти в минус. Составить такой портфель можно только путем тщательного отбора бумаг через анализ компаний: их финансовой устойчивости и перспектив роста.

Если инвестор готов немного повысить риски и установить процент сохранности капитала на 90%, то портфель можно переформировать по схеме 50/50. То есть 50% будет вложено в активы высокой надежности, а оставшиеся 50% в доходные, но с повышенными рисками. Если оставить все активы, что и в предыдущем портфеле, то при увеличении рисков доходность возрастет до 28%.

Гибкость портфельных инвестиций

Благодаря формированию из активов портфеля, инвестор получает возможность варьировать не только риски и доходность, но и сроки инвестирования, периодичность получения дохода и инвестиционные цели.

Акции и облигации компаний имеют разные сроки погашения, которые можно удачно сочетать в одном портфеле и получать стабильный пассивный доход. Если вам не нужны такие денежные поступления, то их можно реинвестировать и получать еще больше прибыли. Прочитать об этом можно в нашей статье о сложных процентах.

Посмотрим на примере. Мы вложили 1 000 000 рублей в диверсифицированный портфель, который упомянули выше, и рассчитываем на доходность 23,1% — это 231 тысяча за год. Каждый из 9 наших активов имеет разные сроки погашения. Если мы подберем их так, чтобы получать прибыль равномерно в течение года, то получится стабильный пассивный доход. Либо если мы не хотим расходовать эти деньги, мы реинвестируем доход в портфель и получаем еще больше денег в итоге.

Стоит сказать отдельно о портфеле для пассивного дохода. В него должны входить активы с высокой дивидендной доходностью, облигации, которые приносят купонный доход и облигации с амортизацией.

Для портфеля, цель которого принести нам деньги в долгосрочной перспективе, нужно выбирать акции компаний, которые имеют потенциал роста и дисконтную доходность. В этом случае после получения прибыли мы докупаем акции компаний в портфель, но придерживаемся выбранной структуры, а значит, соблюдаем пропорции.

Стабильность портфельных инвестиций

Инвестиционный портфель способен приносить стабильный доход в течение долгого промежутка времени. Он устойчивее, чем одинокая инвестиция в самую надежную компанию, так как всегда одни активы поддерживают другие и даже существенная просадка отдельных составляющих не даст уйти в глубокий минус.

Подведем итоги и посмотрим, что необходимо для создания надежного портфеля.

  1. Корректный анализ компаний, активы которых планируется включить в портфель. Они должны быть стабильными, перспективными и прибыльными.
  2. Соблюдение баланса рисковых и безрисковых активов. Проведение анализа и составление прогнозов на случай, если возникнут отклонения цен акций, в том числе всех одновременно.
  3. Рынки, к которым относятся компании, имеют перспективы роста на ближайшие 5, а лучше 10 лет.
  4. Готовность управлять портфелем в течение года, так нужно периодически проводить анализ доходности, ситуаций в компаниях эмитентах и корректировать содержимое портфеля.

Как мы видим, портфельное инвестирование гораздо привлекательнее простой покупки рандомного набора акций, но вместе с тем сложнее. Потому что требует анализа, корректной оценки и периодической доработки. Среди начинающих инвесторов найдется очень мало тех, кто сможет все это сделать. Чтобы сберечь время и деньги, мы рекомендуем записаться на консультацию к финансовому управляющему, который сможет дать ряд советов по формированию инвестиционного портфеля и дальнейшей работе с фондовым рынком.

Расскажите, пожалуйста, миру о нашей статье. Мы старались и будем Вам очень признательны.
Оставить комментарий

Написать комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *