Стратегии пассивного инвестирования

Стратегии пассивного инвестирования

Мы уже говорили о стратегиях инвестирования, даже отдельно рассмотрели активные стратегии. Пришло время обсудить стратегии пассивного инвестирования. С их помощью можно приумножать свой капитал через фондовый рынок и совмещать этот процесс с основной деятельностью. Как это сделать, поговорим ниже.

  1. Основные стратегии
  2. Взглянем на суть пассивного инвестирования
  3. Составляем портфель для пассивного инвестирования
  4. Преимущества и недостатки пассивного инвестирования

Основные стратегии

К пассивным относятся стратегии:

  • «купи и держи»;
  • вложение в индексы;
  • портфельное инвестирование на долгий срок;
  • передача денег управляющему.

Для перечисленных стратегий подходят определенные активы:

  • депозитные счета;
  • недвижимость;
  • ПИФы;
  • государственные облигации;
  • корпоративные облигации;
  • ETF-фонды;
  • акции.

В этой статье мы подробно рассмотрим работу по стратегии «купи и держи», а также операции  с облигациями, ETF-фондами и акциями.

Взглянем на суть пассивного инвестирования

Короткие периоды в жизни рынков протекают по-разному, местами случается резкий рост, где-то падение, иногда все сглаживает стабильная восходящая тенденция. Инвесторы, которые делают ставку на активные манипуляции с рынком, зависимы от этих явлений, их заработок полностью находится в руках краткосрочных изменений. Совсем иначе выглядит ситуация для пассивного инвестора, ведь аксиома гласит, что все рынки в долгосрочной перспективе всегда растут.

рост рынков

Посмотрим на доказательства.

Вот, к примеру, Американский индекс S&P и его динамика за весь период существования (а это, кстати, немало, почти 40 лет).

Как мы видим, он очень заметно подрос.

Следующий в очереди немецкий индекс DAX.

Ему скоро 20 лет и он продолжает набирать обороты.

Гонконгский индекс HangSeng миновал рубеж 30 лет и тоже подчиняется заданному правилу.

В том же тренде находится российский индекс ММВБ, которому уже больше 20 лет.

Это происходит из-за того, что мир постоянно развивается. Периодические колебания неспособны победить глобальный прогресс и рост. Новые технологии, увеличение объемов и темпов производства в итоге тянут рынки вверх. Исключения могут быть, но они связаны с глобальными проблемами, такими как затяжная война, кризисные явления. В некоторых случаях застой может случиться на перегретом рынке.

Но в конечном счете получается, что у пассивного инвестирования очень мощная опора — неуклонный рост мировой экономики, который может прервать только масштабная катастрофа в виде ядерной войны или конца света.

Тезисы пассивного инвестирования выглядят так:

  • перегнать темпы роста рынка;
  • добиться плавного роста капитала при пониженных рисках.

Чтобы их выполнить, нужно собрать хороший инвестиционный портфель.

стратегии пассивного инвестирования

На любом рынке есть акции отличники, которые тянут за собой все остальные. Они являются движущей силой. За ними стоят хорошисты, которые никаких рекордов не ставят, но относительно стабильны и растут. На последнем месте висят откровенные двоечники, то есть слабые компании, которые показывают плохие результаты.

При формировании портфеля нужно найти тех самых отличников и хорошистов рынка, которые дают результат и обойти стороной всех остальных.

Как выбрать самые лучшие акции

  • Отдать предпочтение акциям, цены на которые занижены. Суть в том, чтобы выбрать активы с рыночной стоимостью ниже справедливой, так как со временем они возьмут свое. Для их определения нужно провести фундаментальный анализ.
  • Найти компании, которые из года в год стабильно растут и расширяются. Вместе с увеличением бизнеса будут расти котировки и ваша прибыль.

Если использовать только стратегию «купи и держи» без сочетания с диверсификацией, то гарантировать определенный процент прибыли такой стратегии пассивного инвестирования нельзя. Ведь рост акций неравномерен и иногда вызван не реальным положением дел, а спекуляциями.

Чтобы делать прогнозы, потребуется непросто сложить в копилку рандомный набор перспективных акций, а грамотно их между собой сочетать. Это называется долгосрочное портфельное инвестирование.

Стратегия предполагает включение в перечень активов еще и облигации. За счет их фиксированной доходности мы снижаем риски и страхуем капитал от потенциальных просадок. При этом мы получим снижение общей доходности, но вместе с ним уйдут и лишние волнения. Ведь портфель, составленный из одних только акций, грозит нам просадками и колебаниями, которые могут серьезно и надолго испортить ваш сон.

Правильно составленный портфель из акций и облигаций позволяет таких волнений избежать. Если нанести его динамику на график, то мы не увидим критичных скачков вниз или вверх, у нас получится практически прямая линия, упрямо восходящая вверх.

Составляем портфель для пассивного инвестирования

Портфель, который позволит вам спокойно заниматься своими делами составляется с использованием нескольких правил, о которых мы поговорим ниже.

  1. Составить портфель по принципу 75/25. В этом случае большая часть капитала будет вложена в облигации с целью создать защитную подушку, а меньшую мы инвестируем в перспективные акции с целью заработать.
  2. Набрать очень много тщательно проанализированных облигаций в идеале от 30 до 100. Они должны быть государственными, вернее, большая их часть, но некоторое количество можно взять из корпоративного сектора.
  3. У недооцененных акций и акций роста считаем потенциальную доходность и риски. После этого просчитываем эти показатели на весь портфель.
  4. После подсчета всех цифр корректируем доли акций и облигаций так, чтобы вторые полностью перекрывали риски первых.
  5. Ваш портфель для пассивного инвестирования готов.

Преимущества и недостатки пассивного инвестирования

Начнем с приятного — с преимуществ:

  • как только портфель сформирован, вам больше не нужно ничего делать, деньги работают сами;
  • управление рисками полностью в ваших руках, вы уменьшаете их настолько, насколько хотите;
  • вложение в государственные облигации дает приятные налоговые льготы;
  • вы заплатите минимум комиссий за сделки, так как у вас их будет очень мало.

Теперь взглянем на недостатки:

  • придется потратить время на самообразование, чтобы начать разбираться в фондовых рынках;
  • анализ активов потребует много времени;
  • первые попытки составить пассивный инвестиционный портфель могут потерпеть неудачу из-за отсутствия опыта.

Как мы видим, стратегии пассивного инвестирования — не слишком сложны, но тем не менее требует большого объема знаний. Если после изучения азов вам хочется опустить руки и отказаться от затеи вложить деньги, не спешите сдаваться. Прочитайте статью про доверительное управление. Скорее всего именно этот способ инвестирования сможет решить все ваши проблемы с эффективным вложением денег.

Оставить комментарий

Написать комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *