Принесет ли деньги покупка облигаций в России?

Принесет ли деньги покупка облигаций в России?

Безопасные, на первый взгляд, и доступные по цене — облигации. Есть ли смысл вкладывать в них свои деньги? Давайте посмотрим на них поближе, чтобы понять, насколько оправдана покупка облигаций для российского инвестора.

Что такое облигации и чем отличаются от акций

Облигация — это ценная бумага, которая подтверждает, что гражданин Иванов передал в долг свои деньги коммерческой компании или государству. 

Проще говоря, облигация примерно как расписка — способ одолжить деньги и подстраховаться, чтобы их вернули. Только в этом случае еще и с процентом.

Компания/государство обязуется через год эти деньги отдать и заплатить Иванову сверху 7%. Никаких иных прав эта бумага не дает. По своей сути облигации ближе к банковским депозитам, чем к акциям, но на первый взгляд это не очевидно.

Акции и облигации… В чем отличие?

На самом деле сходства между этими активами гораздо меньше, чем может показаться на первый взгляд. Давайте пройдемся по пунктам.

Срок

Акция покупается на неопределенный срок (день, месяц, годы) с целью получить долю в компании или право на часть ее дохода (для владельца привилегированных акций). Покупка облигаций осуществляется на конкретный срок: 1 год, 3 года, 5 лет и так далее.

Суть правоотношения

Акции мы покупаем, они становятся нашей собственностью, плюс дают нам определенные права: долю в компании, право получать дивиденды, право голоса на собрании акционеров. Облигации мы не покупаем. Мы передаем деньги тому, кто выпустил облигации в пользование, он дает в подтверждение своего долга облигацию.

Доход и риски

Когда мы купили акцию, то наш доход не гарантирован. Никто не знает, подорожает она или подешевеет. Случится может что угодно. Компания может не выплатить дивиденды, акции могут сильно подешеветь. Кстати, если вас интересуют акции американских компаний, то можете прочитать об идее инвестирования в акции компании Visa.

У облигации есть фиксированный номинал выплаты. В этот номинал включается сам “долг” плюс фиксированный процент. Сложности возникнут только при банкротстве компании. Поэтому инвестиции в облигации более безопасны.

Насколько рынок облигаций популярен в России. Статистика по доходности

На 2019 год рынок российских облигаций выглядел примерно как на диаграмме ниже.

российский рынок рублевых облигаций
источник: http://ru.cbonds.info

Что касается доходности, то в настоящее время  (июнь 2020 года) облигации имеют самую низкую доходность за последние 8 лет.

график

Как видно на графике, в обычных условиях доходность этих активов составляла 7-8%. Серьезный подъем доходности наблюдался в период с 2014 по 2016 годы. Сейчас доходность не достигает даже 5%.

В какие облигации преимущественно инвестируют в России

Среди российских инвесторов, которые вложили в рынок ценных бумаг не более 1,4 млн рублей, наиболее популярны облигации федерального займа, а также долларовые евробонды «Россия-28». Они составляют более 10% от портфеля таких инвесторов.

Минимальный и нормальный капитал, с которым возможна покупка облигаций

Минимальная сумма, которая понадобится для покупки облигаций — 1000 рублей. Это стоимость одной облигации. Заработать на такой покупке удастся немного, в среднем 4,5% на текущий момент. Но все эти крохи будут съедены комиссиями брокера.

Поэтому выгодно покупать облигации десятками. Так вы покрываете брокерское обслуживание и получаете деньги сверху.

Большинство ОФЗ выплачивают купон два раза в год (если быть точнее – один раз в 182 дня). Чтобы получать от них доход каждый месяц, потребуется купить 6 разных выпусков облигаций. Минимальная сумма — 6 000 рублей, по одной тысяче за каждую облигацию. Но такое инвестирование принесет копеечный доход, поэтому нужно увеличить сумму инвестиций.

Вообще финансовые аналитики называют минимальную сумму для старта в инвестировании — 50 000 рублей. Поэтому покупка облигаций тоже начинает приобретать смысл с этой суммы.

Вот вам для примера портфель из 6 видов облигаций на 53 537 рублей.

облигации1

Его ежемесячная доходность — 296 рублей в месяц. Доходность портфеля к погашению – 7,65% без учета издержек.

Как получать с облигаций доход в 10 000 рублей ежемесячно?

Чтобы получить прибавку в виде 10 000 рублей, придется потратить на покупку больше миллиона рублей.

Ниже я покажу портфель также взятый из интернета. Чтобы собрать такой, придется потратить 1 614 522,81 рубль. Ежемесячная прибыль будет 10 017 рублей.

облигации

Насколько такие вложения оправданы? Каждый решает для себя сам.

Главное помнить, что у облигаций есть подводные камни: они могут меняться в цене, имеют срок погашения и так далее. Это значит, что за портфелем нужно следить и вовремя вносить изменения.

Налогообложение

При инвестировании в облигации федерального займа платить подоходный налог не нужно. Если облигации не являются ОФЗ (корпоративные, муниципальные и так далее), придется уплатить подоходный налог в размере 13% с налоговой базы.

Сложности у многих вызывает вопрос: возникает ли налоговая база, если вывод денег со счета не осуществляется? Ответ — да, возникает

Налоговое обязательство возникает в момент фактического получения дохода. В статье 223 НК РФ дата фактического получения дохода определяется как день выплаты дохода, в том числе перечисления дохода на счета налогоплательщика в банках либо по его поручению на счета третьих лиц — при получении доходов в денежной форме. В данном случае, когда клиент компании получает прибыль, и она перечисляется на счет брокера, доход уже считается полученным и подлежит налогообложению.

Для подачи отчетности нужно заполнить форму декларации 3-НДФЛ. Сделать это можно через личный кабинет на сайте налоговой, сайт госуслуги или мобильное приложение. Также можно обратиться в ФНС по месту жительства.

К декларации, подаваемой в налоговую, нужно приложить:

  • договор с брокером;

  • отчеты от брокера;

  • расчет с доходами и расходами;

  • расчет убытков;

  • форму 1042-S, если в портфеле есть американские акции;

  • пояснительную записку.

Задекларировать доходы нужно до 30 апреля года, следующего за отчетным. Заплатить налог необходимо до 15 июня года, следующего за отчетным.

Кому подойдут инвестиции в облигации и почему?

Инвестировать в облигации стоит тем, кто привык хранить сбережения на депозите. Доход по облигациям выше, а риски примерно одинаковые. Плюс покупка облигаций, возможно, будет по душе тем, кто давно смотрит в сторону фондового рынка, но не решается ничего купить. Работа с облигациями, как с наименее рисковым инструментом, может добавить уверенности.

Ну, а если вы вкладываете деньги в акции, то облигации стоит держать в своем портфеле в качестве защитного актива.

Кстати

Если вы задумываетесь о том, чтобы заработать на фондовом рынке, но не понимаете с чего начать, приходите на Мастер-класс, где я рассказываю о методике активного инвестирования в акции в нашей компании Atimex. Вот ссылка.

Еще я веду Telegram-канал, где делюсь статистикой по методике, выкладываю полезные ролики и статьи по рынку, обозреваю новости рынка в виде коротких постов.

Поделиться с друзьями:

Facebook
Twitter
LinkedIn
Telegram
WhatsApp
VK
Оставить комментарий

Написать комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *