Проблемы инвестора на рынке акций в России — ТОП 14

Проблемы инвестора  на рынке акций в России — ТОП 14

Вы начали инвестировать в акции или только планируете? В этой статье я расскажу, какие проблемы инвестора при инвестировании на фондовом рынке в России. И если в конце энтузиазм инвестора сохранится в вас, тогда вы получите бесплатный доступ к серии статей (роликов) о нюансах и подводных камнях Российского и Американского рынка акций.

Проблема №1 – Не понимание смысла инвестиций

Думаете, это несущественная ерунда? Зря! Мне кажется, незнание своих возможностей самая большая сложность для нас всех.

И так, я взял данные МосБиржи по количеству открытых счетов и данные ЦБ РФ по количеству держателей паев в инвестиционных фондах (те же инвесторы). Цифра получилась в районе 7,5 млн. Динамика в последние годы положительная. Но как ни крути, это 5% от всего населения нашей страны и 9% от трудоспособного.

доля инвесторов от населения рф

А знаете, сколько людей инвестируют в ценные бумаги в США? Около 170 млн. человек по данным ФРС за 2016 год.

Это 52%!

У нас до сих пор народ держит сбережения в банках. Около 30 трлн лежат на депозитах в России, против 2 трлн на фондовом рынке по результатам 2018 года.

По моему мнению, большая часть людей даже не знает об инвестициях. А те, кто знаю, не видят в них смысла. Их кредо: “Где я, а где инвестици. Ничего в этом не соображаю!” Одна из причин такого безразличия — отсутствие долгосрочных планов и целей.

Проблема №2 – Спонтанное принятие решений

Это актуально для более молодого поколения. От 25 до 35. Для рожденных в 80-е и в начале 90-х. Кто бы что не говорил, а жизнь за последние пару десятков лет была спокойной, без глобальных войн и разрушительных депрессий. Поэтому молодое поколение “не пуганное”, как бы сказали старики.

С другой стороны, именно эта возрастная группа сейчас хорошо зарабатывает и может создавать накопления. И не будем забывать про хороший навык владения компьютерами и смартфонами.

Именно для этой аудитории крупные банки и брокеры создают и улучшают свои мобильные приложения. Вам из дома выходить не нужно, чтобы открыть счет у брокера и начать покупать активы. Технологии все упростили.

российские брокеры

Обратная сторона прогресса – спонтанные инвестиции в стиле “О! Обожаю телефоны этой марки. Куплю несколько их акций! А потом активы вон той компании, которая мне мобильную связь обслуживает. И вот эти куплю. Вроде нормальный бензин на их заправке”.

Проблема №3 – Спекуляция вместо инвестирования

Начав с безобидных пары акций любимого производителя никеля (сарказм), неокрепший инвестор втягивается в игру. Через месяц-другой уже целый портфель бумаг с общей ценой в несколько десятков тысяч рублей. “Ну а то не серьезно в одну-то компанию вкладываться”. Это первый крючок.

Затем наступает период роста, например, ралли в конце года. Портфель в плюсе на несколько тысяч рублей. Конечно, появляется желание зафиксировать результат. Мотивация простая: “Я сейчас продам подороже, а потом снова куплю, когда подешевеют.” Это второй крючок.

Аппетит приходит во время еды. Первая прибыль окрыляет, а проблемы инвестора только начинаются, ведь теперь он ощущает себя профи. Ставки растут. В ход идут цифры с пятью-шестью нулями. На столе книги по торговле. Слова «стакан цен», «котировки», «бычий рынок», «торговый терминал» начинают приобретать смысл. Это третий крючок.

Проблема №4 – Завышенные ожидания

Сколько вы хотите заработать? Этот вопрос я задавал очень часто в бытность работы инвестиционным консультантом. Ответ был всегда один: “Чем больше, тем лучше”.

Тогда приводишь статистику и говоришь, что фондовый рынок в среднем приносит 10-15% годовых.  При этом не каждый год, а в среднем, то есть могут быть и убыточные года. После такого, желание инвестировать резко падает.

график роста

Люди ждут десятки и сотни процентов ежегодно, хорошо хоть не ежемесячно. А все благодаря рекламе и “вкусным” предложениям брокерских компаний.

Проблема №5 — Следование советам аналитиков

Зачем кому-то что-то давать? Зачем аналитикам делать обзоры? Чтобы привлечь внимание к своей компании, либо к консалтинговой, либо к брокерской. Это их основная задача, а не научить вас инвестировать. Это ни хорошо, ни плохо. Так устроен мир финансов.

А вот реальные трудности возникают у инвестора. Не так понял рекомендацию. Пропустил важный обзор. Или не до конца разобрался в инвестиционной стратегии аналитика. А чаще, слушает сразу нескольких и принимает решение. Эффект сломанного телефона.

Проблема №6 — Отсутствие диверсификации

Про яйца и корзину слышали все. Но как это применить к рынку акций? Инвестировать в топ 10 российских компаний из индекса МосБиржи — не диверсификация. В основном это добывающий сектор экономики, банкинг и Яндекс на сдачу. Может разбавить голубыми фишками из США? То же не то. В основном перегретый технологический и финансовый сектора экономики.

инвестиционные портфели

Некоторые горе-инвесторы с дуру приобретают всякий хлам по меркам рынка в надежде на то, что они самые хитрые и всех одурачат. Но и тут сильно ошибаются. Подобные стартапы и неокрепшие бизнесы сгорят первыми при очередном кризисе. Поэтому проблемы инвестора от таких вложений множатся.

Проблема №7 — Непонимание рисков и неумение с ними работать

Ни один начинающий инвестор не думает о том, что будет, когда портфель упадет в цене на 30% и больше.

Что делать в этом случае?

Что делать, если в компании, в которую вы инвестировали, произошли ключевые перемены? А может поменялся генеральный директор? Или принято решение об уходе с некоторых рынков? Вы готовы сидеть и ждать полного банкротства? Или есть понимание, что компания восстановится?

Проблема №8 — Неумение считать издержки

Вопрос издержек сугубо индивидуальный. Очень сильная зависимость от активности инвестора. Возьмем пример, в котором среднегодовая доходность 10% (доходность фондового рынка) и комиссию на инвестиционном счете одного из банков.

доходность инвестиций

Если вы хотя бы раз в месяц проводите балансировку своего портфель, то по итогам года вы отдадите брокеру до трети своего дохода.

Отдельной статьей издержек может стать комиссия за торговлю с плечом. Когда вы покупаете на сумму большую, чем у вас есть денег на счете (маржинальная торговля). Например, если вы купите активов на 600 000руб., а на счете будет только 300 000 руб., комиссия составит 13,8% в годовых.

Не нужно забывать про комиссию за конвертацию и другие банковские комиссии.

Проблема №9 — Не учитывается курс валют

Казалось бы, где связь? Вот несколько примеров. Во-первых, добывающие предприятия в России сильно зависят от экспорта. Курс рубля к доллару косвенно или прямо влияет на курс их акций.

график стоимости акций

Второй пример. Инвестор копил деньги и вкладывал в российские компании. Наступил 2014 год, рубль упал в два раза, накопления обесценились. Скакнула инфляция, инвесторы потеряли часть капитала. Да, мы тратим в рублях, но очень большое количество товаров и электронных услуга получаем из-за границы.

Проблема №10 — Частая смена стратегии без контроля результата

С одной стороны, это хорошо, когда человек на заре своего инвестирования узнает разные методики. С другой стороны, это пагубно сказывается на деньгах.

То портфель из дивидендных активов соберет, но ждать долго. То консультант из брокерской компании посоветует вложиться в растущие ценные бумаги. В какой то момент инвестор плюет на это дело и становиться трейдером на фьючерсах. Короче, спекулирует. Решает ли это проблемы инвестора?

Нет. В итоге, вроде заработал за год 12%. Но прошлые три сливал по 20%. Мало кто любит об этом говорить. И тем более, единицы людей скрупулезно документируют каждый свой шаг и ведут летопись инвестиций

Проблема №11 — Забывают про налоги и льготы

Каждый, кто инвестирует, должен помнить, что с прибыли нужно заплатить налог. Но не все понимают какой налог платить, когда платить. Также не знаю, какие документы нужны. А если нерезидент? А если куплены акции иностранных компаний?

Так же не все знают про льготы. Так, например, в Росси есть индивидуальные инвестиционные счета (ИИС), которые позволяют вообще не платить налог на прибыль, если вы инвестируете больше трех лет.

Проблема №12 — Сложно справиться с эмоциями

Посмотрите на график российского фондового рынка в 2008, 2011, 2017, 2020 годах. Все те периоды, когда были сильные и крайне сильные спады.

график российского фондового рынка

Как правило, инвесторы при таких спадах покупают акции. Нет, не на самом дне. Где-то на половине падения. На самом дне они все продают в панике. 

Другой пример. В новостях на фоне коронавируса говорят, что нефть упала и больше никому не нужна. Активы Роснефти упали на 200 руб. (-46%). Инвестор сливает акции в самом низу, чтобы хоть часть денег уберечь. Подожди он пару месяцев, убыток составил бы -12%.

Проблема №13 — Непонимание базовых принципов

Речь идет об элементарных знаниях, как работает биржа. В чем смысл инвестиций? Какая цель плеча и маржинальной торговли, какие реальные цели и задачи брокерских компаний и так далее.

Незнание основ, непонимание, как функционирует рынок и какая роль у каждого участника, приводит к неправильной интерпретации событий и, как следствие, к принятию неверных решений. Это создает дополнительные проблемы для инвестора.

Большинство инвесторов живет в иллюзорном мире с единорогами и бабочками. Там все рады инвестору и готовы помочь ему заработать совершенно бесплатно.

Проблема №14 — Инвестирование без цели

Откуда взялись предыдущие 13 проблем? Кто-то скажет, виной всему низкая финансовая грамотность и отсутствие культуры инвестирования. Все это отговорки и следствия. Основная беда в том, что мы не отвечаем на главный вопрос:  “Зачем я инвестирую?”

Если человек хочет накопить на старость, он разве пойдет спекулировать на фьючерсах? Да, за 9 месяцев сливаются 95% счетов. Если человек хочет разогнать капитал, он разве инвестирует в ПИФы? Если задача выйти на пассивный доход, разве человек будет заниматься ручной торговлей или активным управлением?

Заключение — проблемы инвестора можно решить

Цель этой статьи показать, что инвестиции в акции — это не увеселительная прогулка с сахарной ватой. Проблемы инвестора — часть работы, которая вмешивается в идеальные планы, и это нужно помнить. Во всем есть свои нюансы. Но я твердо верю в то, что инвестиции — это возможность воплотить свои самые желанные планы и идеи. Да и как минимум, обеспечить себе безбедное будущее.

Если вы дочитали, значит, вас не испугали трудности, и вы готовы развиваться дальше. Чтобы помочь вам в этом, я запуская серию статей и роликов о нюансах и подводных камнях Российского и Американского рынка акций.

Кстати

Если вдруг вы поймете, что фондовый рынок — это слишком сложно, и захотите бросить, не спешите. Всегда есть план Б.

Приходите на Мастер-класс, где я рассказывают о методике активного инвестирования в акции в нашей компании Atimex. Вот ссылка.

P.S.

Еще я веду Telegram-канал, где делюсь статистикой по методике, выкладываю полезные ролики и статьи по рынку, обозреваю новости в виде коротких постов. https://t.me/romanvoronin

Поделиться с друзьями:

Facebook
Twitter
LinkedIn
Telegram
WhatsApp
VK
Оставить комментарий

Написать комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *